5 pasos para comprender la manipulación profesional

Les comparto un excelente artículo sobre los principios de manipulación profesional y cómo tomar ventaja de ellos.

https://www.tradingdefuturos.com/system/files/protected-downloads/5pasos-comprender-manipulacion.pdf

Recurso extraído de www.tradingdefuturos.com
Autor: Vicens Castellanos

Mi estrategia Swing

Me encanta hacer intradía, pero también me gusta hacer swing para cultivar la paciencia y para operar otras acciones que están presentando la oportunidad. Básicamente mi estrategia swing es tendencial, o sea, busco acciones con una clara tendencia alcista. El potencial de una acción lo veo porque....

1. Viene formando altos más altos y bajos más altos (clara tendencia alcista)
2. Las velas verdes suelen tener un impulso más agresivo que las rojas y su volumen es más alto que el volumen de las velas rojas (comparación de velas y su volumen)
3. Ha hecho alto histórico recientemente
4. Luego de estar en históricos hace una caída en forma de retroceso (velas de retroceso pequeñas con bajo volumen o testeo débil de la oferta) Además el retroceso representa menos del 50% del impulso alcista anterior.
5. Se pueden presentar compras en soporte (es un gran plus)
6. En velas semanales se ve muy bien también (es un gran plus)
7. Las medias móviles 9, 20, 50 y 200 están separadas entre sí indicando la calidad de la tendencia.

No todo el tiempo se dan todas estas características, pero si las tiene todas mayor potencial tiene el gráfico.

Esta semana he cerrado algunas operaciones en swing con estas características. Es una estrategia muy simple, ir con la tendencia de la acción y esperar el momento oportuno para entrar. Uso las medias móviles 9, 20, 50 y 200 para ver la calidad de la tendencia (si hay una distancia entre ellas significa que la tendencia es muy fuerte y normalmente buscará reposar sobre ellas,prefiero entrar cerca de ellas y salir lejos ya que el precio tenderá a buscarlas nuevamente)

LUV. Esta acción venía con una clara tendencia alcista y con fuertes impulsos al alza notándose también en el volumen. Le tracé un canal que respetaba muy bien y le dibujé una resistencia en 61.16 en la cual había formado un doble techo. Cuando la vi estaba cerca del piso del canal y me fijé que en esa gran vela martillo llegó a romper el canal hasta llegar a la media 50 (roja), pero hubo muchas compras que hicieron que cerrara dentro del canal. Establecí un nivel de entrada en la flecha rosada para salir antes de la resistencia en 61.16. Stop debajo de la vela anterior a la compra.

MMM. Clarísima tendencia alcista con poco retroceso (se me aguó la boca cuando la vi haciendo ese bello retroceso con ese bajo volumen). Lástima salirme tan pronto porque hizo un rally muy sustancioso que pude aprovechar. Este gráfico tenía todo a favor y una altísima probabilidad de éxito. Noten como las medias móviles están separadas entre sí denotando fuerza y como el precio busca la media 9 (gris) para reposar y continuar. Linda! Stop debajo de la última vela roja del retroceso.

PM. Lindísima tendencia alcista en zona histórica. Lo que vi en esta acción que me pareció interesante fue que el retroceso que estaba haciendo representaba menos del 50% de ese movimiento previo alcista lo cual es muy normal. Llegó hasta la media 20 (azul). Cuando vi que la cuarta vela roja se formó pequeña cerrando encima de la media no lo dudé, ya parecía ser el fin de la caída para posible continuación al alza. Entrada en flecha rosada y salida en resistencia. Stop debajo de la última vela roja de retroceso.

Siempre ten en cuenta que...

Hay que buscar entrar en los retrocesos y no en el rompimiento de alto histórico ya que allí es donde salen los que se adelantaron y vieron el potencial de la acción.

Los profesionales compran barato cuando la acción parece que no va a subir más y cuando el sentimiento en el mercado es bajista. Venden cuando todo parece ir bien (euforia).

Es preferible invertir nuestro dinero en acciones con clara tendencia y no en aquellas que muestran muchos niveles de resistencia o velas con grandes colas de techo o de piso. Mientras más limpio esté el gráfico, mejor! El mercado es lo suficientemente grande para buscar oportunidades claras.

Las tres leyes fundamentales del mercado

Extracto del libro El Método Wyckoff

<<Si detrás del movimiento de los precios está la mano del “dinero profesional” con sus acciones de manipulación (acumulación y distribución), la opción que nos queda a los pequeños operadores que queramos sacar algo de beneficio pasa por aprender a detectar las huellas que estos profesionales dejan cada vez que mueven ficha, y tratar de posicionarnos en su misma dirección. Pretender ser más listos que ellos y pensar que podemos adelantarnos a sus intenciones es subestimarlos y sobrevalorar nuestras capacidades. Es mucho más inteligente aprender a esperar a que ellos actúen, que el mercado desarrolle sus primeros movimientos y luego tratar de aprovechar una porción del recorrido que ellos disfrutan.

1. Ley de oferta y demanda

El precio de cualquier bien o servicio (en nuestro caso, activo financiero) será el resultado de la interrelación entre aquellos agentes que ofrecen ese activo (la oferta) y la de aquellos agentes que quieren ese activo (demanda). Cuando la demanda excede a la oferta, el precio del activo tenderá a subir, y cuando la oferta es la que excede a la demanda, el precio tenderá a bajar. Así de sencillo. Lo que ha transcendido de la ley de la oferta y la demanda, en el ámbito del análisis técnico, es que para que el precio de un activo suba (o baje) de forma “sana”, el volumen tiene que acompañar al movimiento de una forma intensa, como síntoma de que la demanda supera a la oferta, o a la inversa. Esta afirmación, sin más reflexión, ha llevado a muchos analistas técnicos a asociar la idea de que una subida (o bajada) del precio sin un excesivo incremento del volumen era sinónimo de un movimiento “pobre”, sin futuro, condenado a fracasar. Sin embargo, esto no es cierto, ya que se ha obviado algo tan evidente como que, para que la demanda exceda a la oferta (o la oferta exceda a la demanda), no tiene por qué haber un incremento sustancial de la demanda sobre la oferta (o de la oferta sobre la demanda), que es lo que provocaría un incremento del volumen, sino que los precios podrían subir o bajar también por falta de interés de una de estas dos variables. Esto no producirá, en ningún caso, un aumento en la actividad de negociación. Es decir, el precio puede subir, o bien porque la demanda aumenta con respecto al nivel de oferta, o bien porque es la oferta la que “se retira” con respecto al nivel de demanda. Y por el contrario, el precio puede caer o bien por un aumento significativo de la oferta con respecto a la demanda, o bien porque es la demanda la que se retira. En los primeros casos, el volumen se incrementará a medida que el precio avanza, pero en los segundos no. El profesional que acumula o distribuye: necesitará testear si aún hay oferta o demanda en el contexto porque mientras haya, por ley de oferta y demanda, el precio no podrá subir o caer. El profesional sabe que mientras tenga oposición (oferta o demanda) que ponga en peligro sus intereses, el precio podría darse la vuelta y hacerle perder dinero. Por eso necesita estar seguro de que ya no tiene ninguna presión contraria que impida el movimiento de los precios a su favor.

2. Ley de causa y efecto

Wyckoff observó que todo desplazamiento del precio tiene un origen concreto que lo provoca. O dicho de otro modo, todo “efecto” tiene su “causa”. Es decir, ningún movimiento del mercado es aleatorio, sino que es fruto de las maniobras provocadas por los profesionales, que, con sus procesos de acumulación y distribución, provocan los movimientos de los precios. Cuanto más intensos sean estos procesos de acumulación o distribución (causas), más potente será el resultado posterior (efecto). 

3. Ley de esfuerzo y resultado

Todo esfuerzo debe tener un resultado en armonía con dicho esfuerzo. El esfuerzo lo vemos en el volumen: un incremento de volumen significativo nos indica que el dinero profesional está esforzándose para “producir” un movimiento (de continuación o de giro). Y la armonía la obtenemos en tanto en cuanto ese esfuerzo sea capaz de romper una zona significativa de soporte y resistencia. Es decir, si observamos que el precio se enfrenta a una zona importante de suelo, o de techo, y es capaz de superarla, diremos que hubo armonía entre dicho esfuerzo y su resultado. Si, por el contrario, vemos que, ante dicho esfuerzo, el precio fracasa en su tentativa de ruptura, diremos que hubo “falta de armonía”, lo que nos sugiere que estamos ante un gesto de acumulación o distribución profesional que provocará un inminente giro del precio.

Esta ley es muy útil para intuir finales de tendencia en zonas significativas de soporte y resistencia. Cuando el precio se aproxima a una zona conocida de soporte o resistencia, es previsible que aparezcan nuevos operadores que apuesten por el giro. En principio no sabemos qué sucederá ni qué intenciones tiene el profesional en esa nueva zona, pero podemos leer sus huellas en el precio y el volumen. Si al llegar a ese nivel importante vemos un aumento significativo del volumen, podemos estar seguros de que el profesional está actuando, de eso no hay duda. En principio no podemos saber qué intenciones tiene (si alcistas o bajistas), pero sabemos que está tomando acción de forma decidida. Pero ¿están comprando (o vendiendo) con intención de romper la zona conflictiva o, por el contrario, todo ese volumen es fruto de un gesto de acumulación que apuesta por el giro?

Es imposible saber con certeza de antemano si toda esa intensidad negociadora se debe a un motivo u otro, pero podemos hacer una deducción muy sencilla: si el precio termina perforando el nivel significativo de soporte o resistencia es porque todo ese volumen (esfuerzo) es de intención tendencial, es decir, hubo armonía entre el esfuerzo y su resultado. Sin embargo, si la ruptura fracasa podremos deducir que todo ese volumen, lejos de tener implicaciones tendenciales, esconde un gesto de acumulación o distribución profesional dispuesto a cambiar el sentido del precio.>>

Los 7 hábitos de los traders altamente efectivos

En este video Vicens nos describe el primer hábito del trader altamente efectivo, el trader que piensa en PROBABILIDADES. ¿Qué es pensar en probabilidades? Te invito a verlo.

Conceptos Acumulación y Distribución

Acumulación

Según el Método Wyckoff, la fase de acumulación es aquel proceso por el cual los profesionales (las manos fuertes) le compran, poco a poco, a las manos débiles tantos activos como les sea posible hasta que la oferta desaparece por completo. Será entonces y no antes cuando, al no haber resistencia que dificulte el ascenso, los precios subirán, dando lugar a una fase alcista de mercado. Una fase de acumulación luce como se explica en la siguiente imagen.

[Terminología]

Volumen de parada: Gran pico de volumen con una vela grande roja que detiene la caída del precio

Spring: Vela que rompe ligeramente el soporte con bajo volumen que toma forma de barrido

Test: Movimiento que intenta llegar al soporte con bajo volumen

Salto: Vela de amplio rango que rompe la parte alta del rango de acumulación con gran volumen

Back: Retroceso con velas pequeñas con bajo volumen que indica posible continuación alcista

Distribución

La fase de distribución es el proceso por el cual las manos fuertes venderán, poco a poco, sus activos hacia las manos débiles hasta que ya no quede nadie dispuesto a seguir comprando y los precios caigan por falta de demanda.

[Terminología]

Parada: Vela de gran rango y volumen que frena la subida del precio
Upthrust: Vela que rompe ligeramente la parte alta del rango de distribución con bajo volumen, toma forma de barrido
Test: El precio vuelve a la parte alta de la distribución con bajo volumen
Deslizamiento: Rompimiento del soporte relevante con gran vela y gran volumen
Back: Retroceso con velas pequeñas y bajo volumen al soporte relevante que ahora ejercería de resistencia

La entrada para estos escenarios depende en gran medida del tipo de trader que seas. Si eres un trader arriesgado entrarías en la parte alta de la distribución al ver el volumen de parada y el upthrust con la ventaja jugosa de que ganaría más. El trader conservador y paciente entraría en el back luego de ver la confirmación de que efectivamente se trataba de un escenario de distribución, pero con la desventaja de que la ganancia será menor.

A continuación te muestro con la acción TSLA un escenario de acumulación tanto en velas diarias como en velas de 15 mins.

Te invito a identificar zonas de acumulación y distribución en tus gráficos para que aprendas a posicionarte con las manos fuertes.

Los Pools de manipulación profesional

Wyckoff aprendió mucho de las enseñanzas de Charles Dow. De los aspectos más importantes que aprendió de él, y que pudo vivir en primera persona en su etapa con los hermanos Wasserman, fue cómo se gestan los grandes movimientos del mercado, y cuya raíz hay que buscarla en las acciones de manipulación perpetradas por los grandes inversores. Otro aspecto de especial relevancia que aprendió de Dow fue las tres leyes fundamentales que rigen el movimiento de los precios y que nos ayudan a decodificar la acción del “dinero profesional”, como son la ley de la oferta y la demanda, la ley de causa y efecto, y la ley de esfuerzo y resultado. ¿Cómo podríamos definir el concepto de pool?

Dow (Nelson, 1902) dijo que un pool es, básicamente, un profesional o grupo de profesionales que, tras valorar que una acción está demasiado barata (en principio, sus métodos de valoración no son relevantes para nosotros), deciden, de forma más o menos coordinada, empezar a comprar acciones de dicha compañía. Al mismo tiempo merodean otros profesionales, que al conocer sus técnicas de actuación se unen a ese interés comprador, intensificando así el grado de manipulación sobre el precio del activo. El inversor amateur, víctima del pánico que acompaña a los mercados bajistas, y alentado por las malas noticias de los medios de comunicación, se ve impulsado a vender sus activos, con lo que se convierte, sin ser consciente de ello, en la contrapartida del pool profesional, que es quien adquiere poco a poco todos los activos, en una fase denominada “de acumulación”.

Cuando el interés vendedor ha remitido, todo el stock está en poder del pool. Sin presión vendedora, el precio no puede hacer otra cosa nada más que subir, lo que le proporciona al profesional sus primeros beneficios. Pasado un tiempo, cuando el miedo se empieza a diluir y el gran público vuelve a interesarse por la inversión en Bolsa, viene la fase “de participación”. Los inversores mejor informados, que son capaces de detectar la acción profesional de forma prematura, aún podrán sacar algo de tajada de las subidas de los precios; el resto, la gran masa de inversores desinformados, entrarán al juego demasiado tarde. Entonces será el mismo profesional que *compró en los mínimos* quien le transmita sus propios títulos al amateur, en un proceso que denominamos “de distribución” y que culminará, tarde o temprano, en un desplome de las cotizaciones, justo en el preciso momento en que el interés comprador haya desaparecido por completo.

Esto dejará encerrados a todos aquellos operadores que entraron en la cima con la esperanza de que la fiesta alcista no tendría final. En El juego de Wall Street, un libro de obligada lectura, el autor compara las maniobras de los pools con las campañas militares dirigidas por un gran general:

<<Las campañas alcistas se inician después de que finalice con éxito la campaña bajista, que empezará cuando los precios estén bajos y cuando el público tenga un claro sentimiento bajista. En ese momento, todas las noticias tendrán un claro sesgo bajista. Habrá nubes negras en el horizonte de las finanzas. En ese momento, los generales que manejan el dinero profesional están callados y secretamente movilizando sus fuerzas. En otras palabras, están acumulando acciones y guardándolas en sus cajas fuertes. Estos hombres actúan bajo el principio de que el momento de comprar es justo cuando los precios están bajos, y que el momento de vender es cuando los precios están altos. Los profesionales compran en las épocas malas y venden cuando todo parece estar bien. Las campañas alcistas se inician en la oscuridad y finalizan en la gloria.>> (HOYLE, 1898)

Zonas de compra

Las zonas de compra son soportes donde el precio ha llegado y ha girado fuertemente con gran volumen. En estas zonas estamos pendientes de qué hace el precio (cómo se forma la vela) y qué pasa con el volumen para tomar una decisión en la dirección correcta, con los institucionales quienes compran en las caídas buscando un precio económico para luego hacer girar el precio. No se les extrañe que los institucionales realicen una obra de barrido (rompen el soporte para que la gente entre en short o put, pero en realidad lo que quieren es inducir al error para seguir comprando). Esta maniobra de barrido las notamos cuando esperamos que la vela se forme en su totalidad una vez roto el soporte, lo cual nos permitirá ver la intención real. Si la vela cierra encima del soporte dejando una cola de piso será señal de manipulación profesional y lo que debemos hacer es posicionarnos en long o call. No todo el tiempo ocurren los barridos, a veces simplemente el precio llega al soporte y cierra con una vela con cola de piso o una vela de cuerpo pequeño. En todo caso hay que pensar en entrar en long a menos que se demuestre una verdadera intención de romper el soporte para continuar la caída. En ese caso no entraríamos en el rompimiento sino en el testeo del soporte el cual ahora ejercería de resistencia.

A continuación les comparto como lucen estas zonas de compra con diferentes acciones en temporalidad de 15 minutos. Noten cómo el precio, una vez llega a la zona, gira con fuerza.

Te invito a identificar zonas de compra en tus gráficos para cuando el precio regrese allí puedas tomar decisiones inteligentes.